Оценка бизнеса при сделках M&A проводится с использованием различных методов, таких как доходный метод, сравнительный метод и метод стоимости активов. Выбор метода зависит от типа бизнеса, его финансовых показателей, рыночных условий и целей сделки. Например, для компании с устойчивыми денежными потоками лучше использовать доходный метод, а для активов, которые не генерируют прибыли, — метод стоимости активов.
Стоимость бизнеса при сделке M&A зависит от множества факторов:
Финансовые показатели — прибыль, доходность, рост выручки.
Активы и обязательства — земельные участки, здания, оборудование и долги.
Рыночные условия — спрос на данный рынок и отрасль.
Тренды отрасли — перспективы роста и изменения в регулировании.
Риски — юридические и финансовые риски, долговая нагрузка.
Оценка бизнеса является основой для обоснования цены сделки и помогает сторонам определить справедливую стоимость бизнеса. Она снижает вероятность разногласий и помогает установить реалистичную цену покупки/продажи, что критически важно для успешных переговоров. Без точной оценки процесс M&A может столкнуться с рисками для обеих сторон.
Для точной оценки бизнеса в сделке M&A потребуется предоставить следующие документы:
Финансовая отчетность — балансы, отчеты о прибылях и убытках, налоговые декларации.
Документы по активам — сведения о недвижимости, оборудовании, патентах и других нематериальных активах.
Соглашения и контракты — договора аренды, контракты с клиентами, поставщиками, юридические споры.
Данные о долгах и обязательствах — кредитные договоры, займы, задолженность.
Точная и независимая оценка бизнеса защищает интересы обеих сторон. Продавец может избежать продажи по заниженной цене, а покупатель — приобрести компанию по справедливой стоимости. Оценка помогает выявить скрытые риски и гарантировать, что сделка будет выгодной и справедливой.